Инвесторы не во многом приходят к согласию, но в одном мнении они едины: для заработка денег на рынке необходимо обладать устойчивой стратегией, которая строится на основе определённого набора правил. Вспомните на мгновение о ваших первых днях в качестве инвестора. Наверняка, как и большинство, вы приступили к работе с очень небольшими знаниями о рынках. Когда вы купили первую акцию, вы наверно даже не знали, что такое спрэд, и закрыли позицию слишком рано, когда увидели прибыль или слишком поздно, если ваша позиция незначительно упала в цене. Если единственным правилом инвестирования было не следовать каким-либо правилам, вы, вероятно, разочарованы своими результатами.
Если у вас нет собственного тщательно составленного набора правил инвестирования, сейчас самое время его сделать, а лучший помощник в этом — советы людей, которые добились успеха в инвестиционной карьере. Мы не только нашли людей, которые могут претендовать на звание опытных, мы нашли шесть самых успешных инвесторов в современной истории.
«Относись спокойно к прибыльным сделкам, относись еще более спокойно к убыточным сделкам. Помни, вполне вероятно заработать достаточно денег будучи правым всего лишь в 30% случаев, до тех пор пока потери невелики, а прибыли большие». — Деннис Гартман
Деннис Гартман начал публиковать «Письмо Гартмана» в 1987 году. Это ежедневный комментарий глобальных финансовых рынков, который каждое утро отправляется хедж-фондам, брокерским фирмам, паевым инвестиционным фондам, а также крупным трейдинговых фирмам по всему миру. Г-н Гартман также является опытным трейдером и частым гостем в финансовых сетях.
Его правило выше обращается к множеству молодым трейдерам, которые делают вполне типичные ошибки. Во-первых, позвольте прибыли увеличиваться. Не закрывайте сделку при первых признаках прибыли. Во-вторых, не позволяйте проигрышной сделке вывести вас из-строя. Инвесторы, которые делают деньги на рынках, должен нормально относиться к небольшим потерям, но они также должны избегать потери больших денег. Поэтому не стоит бездвижно наблюдать за убыточными позициями в надежде на их реабилитацию.
Как указывает г-н Гартман, вам не обязательно быть правым большую часть времени. Что более важно, так это позволить прибыли накапливаться и быстро выходить из проигрышных сделок. Деньги, которые вы делаете на выигрышных сделках, должны быть намного больше, потерянных в убыточных позициях.
«Лучше купить прекрасную компанию по справедливой цене, чем справедливую компания по удивительной цене» — Уоррен Баффетт
Уоррен Баффетт считается самым успешным инвестором в истории. Он не только один из самых богатых людей в мире, но также неоднократно выступал финансовым советником многочисленных президентов и мировых лидеров. Когда г-н Баффетт говорит, мировые рынки движутся в зависимости от его слов.
Г-н Баффетт также известен как весьма плодовитый учитель. Его ежегодное письмо инвесторам своей компании Berkshire Hathaway, активно публикуется в различных газетах , финансовых сводках, а также изучается на финансовых факультетов крупнейших колледжей и престижных университетов.
Г-н Баффет дает два ключевых совета инвестору: Оценивая компанию, смотрите на качество компании и цену. Качество компании является самым важным и требует понимания балансов, прослушивания телефонных конференций и уверенности в управленческом составе. Только после того, как вы будете уверены в качестве компании, можно переходить к оценке стоимости акций. По словам г-на Баффета, если качество компании высокое, не надейтесь купить акции по низким ценам. Но это и не нужно, поскольку цены акций такой компании продолжат рост.
Если компания не является качественной, надежной и перспективной, то не покупайте ее акции, только потому, что цена на них низкая. Иногда хорошие компании имеют плохие показатели и низкую цену акций, и когда вы это видите, копайте глубже в свои исследования. Если компания все еще выглядит хорошо, купите ее.
«Вам действительно нравятся какие-то конкретные акции? Положите 10% своего портфеля на них. Сделайте ставку на идею. Хорошие [инвестиционные] идеи не должны быть диверсифицированы в бессмысленное забвение». — Билл Гросс
Билл Гросс является со-руководителем инвестиционного ведомства PIMCO и управляет Фондом полного возврата PIMCO, одним из крупнейших фондов облигаций в мире.
Правило г-на Гросса говорит об управлении портфелем. Универсальное правило, которое знают большинство молодых инвесторов, заключается в диверсификации или не вкладывании всего вашего инвестиционного капитала в один инструмент. Диверсификация — это хорошее эмпирическое правило, но оно также уменьшает ваши прибыли, когда один из ваших выборов делает большой ход, а другие — нет. Зарабатывание денег на рынке также связано с риском, основанным на исчерпывающих исследованиях. Всегда держите в своем портфеле свободные деньги для тех возможностей, которым нужно немного больше капитала, и не бойтесь действовать, когда вы считаете, что ваши исследования указывают на реального победителя.
«Нас потрепали, но я долгосрочный инвестор» — принц Алвалид бин Талал
Возможно, вы никогда не слышали о принце Алвалид бен Талале, но он хорошо известен в мире инвестиций. Инвестор из Саудовской Аравии, основал Королевскую холдинговую компанию. Если у кого и были причины для паники, так это у него. До большой рецессии «нулевых» он владел 14,9% акций Citigroup по цене намного выше, чем установилась после кризиса. Кроме того, его инвестиции в недвижимость Индии потеряли значительную стоимость после рецессии 2009 года.
Когда другие, возможно, продавали свои активы, принц Алвалид бин Талал сделал то, что сделали многие из лучших инвесторов, чтобы накопить свое богатство: держал акции в течение длительного периода времени, наблюдая за крупными рыночными событиями и накапливая дивиденды, пока находишься в ожидании роста стоимости акций.
Это нормально для торговли акциями на краткосрочной или среднесрочной основе, но основная часть вашего портфеля должна быть инвестирована в долгосрочные запасы.
«В этом бизнесе ты учишься … Если вы хотите друга, заведите собаку». — Карл Икан
Карл Икан — частный акционерный инвестор и современный корпоративный рейдер, покупающий крупные пакеты акций в компаниях и пытаясь получить права голоса для увеличения акционерной стоимости. Некоторые из его авуаров включают Time Warner, Yahoo, Clorox и Blockbuster Video.
На протяжении многих лет г-н Икан нажил внушительную долю врагов, но инвесторы не должны принимать его рекомендации строго в рамках межличностных отношений. Сколько раз в прошлом вы читали статью, смотрели новостной репортаж или получали подсказки от надежного друга о перспективном вложении в очередную «горячую» компанию и потеряли на этом свои деньги?
Существует только один совет, которому необходимо следовать: собственное исчерпывающее исследование, основанное на фактах (а не мнениях), полученных из надежных источников. Другие советы могут быть рассмотрены и проверены, но это не должно быть единственной причиной совершения операций.
«Я убежден, что вся эта бедность в Мексике и Латинской Америке, а также то, что происходит в Китае, — это возможность для роста. Это возможность для инвестиций», — Карлос Слим
Еще один богатейший человек в мире, Карлос Слим, владеет сотнями компаний и имеет штат сотрудников более 250 000 человек. Его цитата выше представляет мышление, которым обладают лучшие инвесторы. Они не смотрят на то, что происходит сейчас. Изучая импульс компании или всей экономики и то, как она взаимодействует со своими конкурентами, крупные инвесторы сейчас инвестируют в то, что произойдет позже. Они всегда думают о будущем. Если вы сейчас смотрите на это или пытаетесь вступить в игру с инвестициями, у которых уже есть краткосрочная прибыль, вы, вероятно, пропустили большой шаг. Попытайтесь найти следующего крупного победителя, но всегда привязывайте свой портфель к устоявшимся, надёжным компаниям, у которых есть долгий послужной список устойчивого роста.
Подведение итогов
Теперь, когда вы прочитали по одному правилу от каждого из этих инвесторов, пришло время стать учеником этих инвесторов и извлечь уроки из их опыта. Каждый из этих инвесторов известен тем, что является учеником рынков. И самыми лучшими учениками самого строгого учителя.
Начните применять указанные правила. И возможно, в скором времени вы пополните этот список легендарных инвесторов.
Перевод статьи Тима Паркера - Investopedia
