Все фондовые рынки мира устанавливают официальное время работы, в рамках которого осуществляются основные торги по доступным инструментам. Тысячи трейдеров и инвесторов со всего мира подключаются для совершения сделок в установленное время. Например, Нью-Йоркская фондовая биржа проводит торги с 9-30 до 16-00 по EST-часовому поясу, что соответствует 16-30/17-30 до 23-00/00-00 по Московскому времени в зависимости от летнего/зимнего времени.
Но торги на фондовых биржах не ограничиваются только официальными часами работы, поскольку на многих фондовых площадках введены дополнительные часы до открытия рынка (пре-маркет) и после закрытия рынка (пост-маркет) в период которых можно совершать сделки.
Существуют даже специализированные торговые стратегии, которые рассчитаны на торговлю во время пре-маркета и пост-маркета, но у таких систем есть свои особенности, в виду нестандартных форм проведения торгов в это время.
[su_heading size=»30″ margin=»0″]Торговля до открытия рынка – трейдинг на премаркете[/su_heading]
Премаркет – это предварительные аукционные торги по акциям, которые производятся за некоторое время до открытия основной торговой сессии. Как правило, за 30 минут или за час до старта торгов на бирже. Торговлю на премаркете осуществляют для того, чтобы взять по наилучшей цене акции компаний, которые выпускают свои отчеты до начала официальных торгов. Таким образом, акции отчетной компании с открытия торгов сразу же активно отыграют данные новости ценовым разрывом (гэпом). На премаркете у трейдера есть возможность приобрести акции до открытия рынка и соответственно до появления сильного скачка цены.
Трейдеры, осуществляющие торговлю на премаркете анализируют данные по отчетам, преобладания покупателей и продавцов на аукционе, фиксируют уровни стартовых цен и определяют прочую важную для торговли информацию. Это делает их на шаг впереди других участников, поскольку трейдеры, отслеживающие процесс торговли, выходящий за рамки общеустановленного рабочего времени, обладают большим объемом информации, имеющей ключевое значение для их деятельности.
Премаркет на бирже NYSE начинается с 7-00 по EST и длится до открытия рынка 9-30.
[su_heading size=»30″ margin=»0″]Торговля после закрытия рынка – трейдинг на постмаркете[/su_heading]
Постмаркет стартует сразу после закрытия торгов на основной торговой сессии. Например, на нью-йоркской фондовой бирже торги закрываются в 16-00 по местному времени, и стартует постмаркет, который длится 1 час.
Это время используется трейдерами для набора позиций, которые будут перенесены на следующий торговый день, что может быть связано с предстоящими отчетами компании или важными новостями в то время, пока рынок будет закрыт. Таким образом, если трейдер правильно все спрогнозировал, на открытии следующего дня он с первых же минут получит внушительный прирост по своей позиции.
Кроме того, на постмаркете можно закрывать свои внутридневные позиции, если по каким-либо причинам не выполнили этого во время основной сессии.
[su_heading size=»30″ margin=»0″]Стратегии торговли на премаркет и постмаркет[/su_heading]
Основной стратегией трейдеров, торгующих премаркет и постмаркет является определение баланса сил продавцов и покупателей, на основе чего формируется торговый план. К примеру, по стакану одной из торгуемых акций, трейдер заметил на премаркете сильный дисбаланс спроса и предложения с перевесом на сторону покупателей. В стакане покупок общее количество заявок на 1 миллион акций, а в области продаж всего лишь 200 тысяч акций. Таким образом, трейдер решает, что данный дисбаланс в 800 тысяч акций будет активно сведён к равенству на первых минутах открытия рынка, что в итоге приведёт к значительному падению цены. Соответственно в таком случае трейдер добавляет свою заявку на короткую позицию в стакан и ожидает заработка на открытии торгов.
Естественно, это простейший пример, описанный в базовом виде и на самом деле, стратегии торговли до или после рынка сопровождаются множеством дополнительных факторов, которые следует изучить.
[su_heading size=»30″ margin=»0″]Риски торговли премаркет и постмаркет[/su_heading]
Торговля на предварительном и после торговом аукционе, фактически в нерабочие часы биржи, сопровождается огромными рисками, поэтому трейдеру стоит тщательно взвесить все за и против перед использованием подобных стратегий.
Поскольку в премаркет и постмаркет ликвидность достаточно низкая, это повышает спред по акции. Кроме того, главным риском является высокая волатильность на открытии, что приводит к резкому скачку цен и возможному появлению ценовых разрывов. Если по акции или рынку в целом также ожидается выход ключевых новостей или отчетов, это ещё в большей степени увеличит разброс цен, поэтому неправильное направление позиции может принести к существенным убыткам.
Начинающий биржевым трейдерам не стоит торговать в премаркет и постмаркет. Во всяком случае, лучше некоторое время провести наблюдения за различными ценными бумагами и поведением их цены в эти периоды. Уже после получения необходимых навыков и опыта торговли в основную сессию, можно переходить к торговле премаркет и постмаркет.
