Данная статья содержит технологии и основы практического применения уровней, рассчитанные преимущественно для работы в режиме «интрадей» с самыми ликвидными фьючерсами рынка ФОРТС. Однако, базовые принципы применимы также и на других финансовых рынках, а также при работе с другими таймфреймами графиков.
Статья «Основы определения и применения уровней в трейдинге» является начальной и ключевой в общем цикле статей о торговой системе TilGroup — «Forts Level Intraday». Изучив все статьи из данной серии, вы получите детальное, понятное и пошаговое руководство к эффективной торговой системе, которую можно использовать не только для внутридневной торговли на фьючерсном рынке Российской фондовой биржи, но и легко адаптировать под другие финансовые рынки и таймфреймы.
Уровни поддержки и сопротивления – это равные или близкие между собой ценовые значения (на графике цены), в области которых преобладали силы покупателей или продавцов, что в итоге приводило к развороту или импульсному движению цены. Большинство трейдеров использует данные ценовые уровни в качестве области вероятностного разворота или продолжения движения, поскольку ранее в этих зонах наблюдались высокие покупки или продажи, а значит, для крупных игроков эти уровни имеют значение.
Согласно теории Чарльза Доу все рыночные закономерности повторяются, что в особой степени относится к уровням, так как мы можем наблюдать многократные развороты или импульсные продолжения ценовых движений от определённых ценовых значений.
Уровни поддержки и сопротивления отмечаются на графике горизонтальными линиями, которые соединяют несколько точек, где происходила остановка, разворот, а также смена тенденции ценового движения. Стоит учитывать, что каждый трейдер воспринимает и интерпретирует графики по-своему, поэтому и уровни являются весьма субъективным индикатором.
[su_note note_color=»#f4dfdf»]Уровень поддержки – условная линия или зона на графике цены, которые в определённый момент времени сдерживали движение цены вниз (поддерживали, не давая упасть).
Уровень сопротивления – условная линия или зона на графике цены, которая сдерживала движение цены вверх.[/su_note]
На представленном ниже примере вы можете увидеть как «работают уровни» — график цены при пересечении данных ценовых зон разворачивается и двигается к следующему обозначенному уровню и так далее.
Далее в статье мы рассмотрим следующие основы:
- Как и где формируются уровни.
- Какие бывают уровни и в чем их особенности.
- Как правильно определять и обозначать уровни ПиС.
- Основные характеристики уровней.
- Анализ рыночных движений в интерпретации уровней.
[su_quote]Автор статьи не претендует на звание аналитика, мастера трейдинга или биржевого гуру, а лишь передаёт своё видение и опыт работы с уровнями. Принимать во внимание советы и техники или нет, каждый прочитавший решает для себя сам. Перед практическим применением техник на реальном счету проведите предварительный бектест либо тестирование на демо-счету, чтобы убедится в работоспособности и актуальности предоставленных методов.[/su_quote]
Преимущества работы от уровней:
- Понимание общего настроения рыночных игроков и интерпретация уровневых движений для определения наибольшей вероятности последующих направлений рынка.
- Возможность быстро адаптироваться к изменениям общей рыночной ситуации.
- Короткие стопы. Работа с уровнями позволяет получить наилучшие позиции для входа с короткими стопами.
- Большие потенциалы сделок. Стандартный размер цели для уровневого трейда превышает размер стопа в 3,5, 7 и более раз.
[su_heading size=»25″ margin=»5″]Принципы образования уровней[/su_heading]
Уровни поддержки и сопротивления являются ключевыми точками входа в позицию для большей части игроков на рынке. Работа от уровней является наиболее популярной и в тоже время наиболее надёжной и оправданной, в отличие от прочих стратегий и техник.
Правильно определив необходимый уровень, а также выполнив соответствующий вход, трейдер может получить прибыль, существенно превышающую возможный убыток. Кроме того, входы от уровней предполагают самый короткий стоп-лосс, а его срабатывание в большинстве случаев подтверждает ошибочность входа.
Чтобы понимать специфику работы уровней, необходимо определить основные факторы, которые влияют на образование и дальнейшую активность уровней на графиках цены.
- Самоисполняющиеся пророчества – трейдеры для разметки потенциально приемлемых и неприемлемых ценовых отметок используют уровни цены, которые впоследствии повторяются. За счет того, что огромное количество рыночных игроков устанавливает в определённой области свои отложенные заявки и стоп-ордера при подходе цены к этой области происходит резкая реакция на данный уровень – исполнение всех ордеров и разворот в обратную сторону (если преобладали соответствующие лимитные заявки).
- Уровни выхода и входа крупных объёмов – ценовые уровни, на которых открывали и закрывали позиции крупные игроки, соответственно при повторном подходе цены к данной отметке потенциальный крупный игрок будет либо повторно двигать цену от этого уровня в своём направлении, дополнительным вбросом объёма, либо ликвидирует позицию, чтобы не допустить убытка, а это в итоге также приведёт к импульсной реакции на уровень.
- Отметки выхода макроэкономических новостей. На указанных ценовых уровнях существенно изменилась экономическая ситуация по новостному фону, а значит пока инвесторы и трейдеры не увидят реального восстановления/ухудшения ситуации по эмитенту, то данный уровень будет считаться зонной справедливой стоимости.
[su_heading size=»25″ margin=»10″]Виды уровней[/su_heading]
Уровни обозначаем на часовых графиках. При адаптации данной системы под иной вариант торговли, соответственно подбираем соответствующий таймфрейм — например, для среднесрочной торговли анализируем уровни на 4-часовых графиках, а для долгосрочного трейдинга уровни дневного графика.
Статичные (ключевые, основные)
- Экстремумы контракта на объёмах.
- Точки разворота, после которых было обновление вершин хай/лоу с продолжительным движением.
- Зеркальные точки разворота с продолжительными микротрендовыми движениями.
- Точки излома и изменения основного тренда.
Экстремумы на объёмах – поскольку основная ликвидность в контрактах появляется не сразу, а лишь после экспирации предыдущих по дате контрактов, то и график цены до этого времени не является значимым, соответственно и уровни в момент отсутствия ликвидности не обладали объёмом и для нас не имеют значительной важности. Именно поэтому важно дополнительно отметить на графике цены те экстремумы, которые образовались с момента появления в контрактах ликвидности. Также, точки максимумов и минимумов контракта могут совпадать с экстремумами всего контракта.
Статичные или ключевые уровни являются основой направления всего рыночного движения на графике, которые обозначают границы долгосрочных консолидаций и направленных движений. Данные уровни следует отмечать исключительно на участках графика, в которых была ликвидность, т.е. области с момента перехода в контракт основной массы трейдеров.
Динамичные (второстепенные, дополнительные)
- Внутренние уровни разворота с объёмами
- Границы проторговок
- Хай\Лоу предыдущего дня при наличии базы
- Уровни остановок, коррекций и консолидаций на основном трендовом движении
Динамичные уровни являются внутренними точками на участке движения от одного статичного уровня к следующему. Применяются динамичные уровни для входа в позицию по направлению основного движения. Ежедневно необходимо определять новые динамичные уровни на основе характера движения нескольких предыдущих дней, но только определять те точки, которые отчётливо просматриваются на часовом графике. Если текущий ценовой график вышел за пределы доступных динамичных уровней, то в данном случае точками входа или выхода могут служить исторические динамичные уровни ближайших слева областей графика. Также в качестве динамичных уровней могут выступать точки краткосрочных изменений рыночного движения, которые неоднократно подтверждались ранее на данных ценовых участках.
[su_heading size=»25″ margin=»10″]Как определять и обозначать уровни[/su_heading]
— Уровни выделяем по максимальному количеству касаний ценового графика с дальнейшим разворотом.
— Уровни должны быть отчётливо видны на часовом графике.
При обозначении уровней не следует основываться лишь на телах или хвостах теней. Главное в этой задаче определить ценовую отметку, которая характеризуется максимальным количеством касания экстремумов графика с дальнейшим разворотом цены.
При этом линия уровня может проходить как по хвостам, так и по телам свечей. Поскольку идеально по экстремумам установить уровень вам не удастся, а кроме того, цена всё равно идеально точно не отработает уровень (возможен как ложный пробой, так и недоход), то следует брать в расчёт при обозначении уровня возможные ложные пробои. Ориентиром для отметки уровней также могут служить круглые числа, которые зачастую выступают как психологически важные отметки.
[su_heading size=»25″ margin=»10″]Основные характеристики уровней[/su_heading]
Цена движется от одного уровня к другому. Данная концепция выполняется на всех графиках и всех таймфремах – уровневое движение цены одного таймфрейма является направленным движением по уровням на более старшем таймфрейме. Именно поэтому при анализе нас интересуют в первую очередь ключевые уровни, а затем, с предположением движения к следующему ключевому уровню мы определяем динамичные уровни.
После пробоя уровня в большинстве случаев выполняется «тест уровня» или «закрепление», т.е. обратное движение против пробоя к уровню для набора позиции крупными игроками и сбрасывания стопов поспешных трейдеров, вошедших сразу на пробое. Впоследствии пробитый уровень поддержки становится сильным уровнем сопротивления и наоборот – так называемые зеркальные уровни.
Чем дольше формируется уровень, то есть чем чаще цена подходила и разворачивалась от данного уровня, тем сильнее и важнее он считается. При этом уровень гарантированно будет виден на других таймфреймах, а значит, на него будут реагировать большее количество участников рынка. Также не исключены ложные пробои сильных уровней и смещение на их основе.
Каждый ложный пробой уровня увеличивает его силу, а главное увеличивает вероятность сильного импульсного движения после отскока от данного уровня.
Чаще всего уровни формируются в районе круглых чисел, поскольку большая часть крупных трейдеров и инвесторов предпочитает работать с конкретными числовыми значениями. Также круглые числа отчётливо формируют психологические отметки цены, после пробоев, которых существенно меняется настроение рыночных игроков.
В области сильных уровней наблюдаются повышенные объёмы, как на проторговках, так и на отскоках и ложных пробоях, что свидетельствует о сильной значимости данного уровня.
[su_heading size=»25″ margin=»10″]Анализ дневных графиков[/su_heading]
Анализ дневных графиков выполняется для определения общего дневного фона – потенциальных направлений движения цены по краткосрочному тренду и свечному анализу.
Для выполнения данного анализа используется визуальное определение тренда на основе последних свечей дневного графика. Например, последние 3 дня на дневном графике образовывались восходящие свечи, что даёт нам право определить вероятность продолжения движения вверх и соответственно подбирать точки входа в лонг.
Также на дневных графиках мы применяем свечной анализ, который позволит по свечным формациям определить вероятность следующих движений. Например, на дневном свечном графике образовалась свечная модель «бычье поглощение», при этом общий тренд наблюдается медвежий. В таком случае на следующий день мы отдаём приоритет восходящему движению и от статичных и динамичных уровней ищем точки входа в длинную позицию.
[su_spoiler title=»Свечные модели» style=»fancy» icon=»arrow-circle-2″]
[/su_spoiler]
[su_heading size=»25″ margin=»10″]Анализ вероятности на основе статичных уровней и принципы их работы[/su_heading]
Как уже было ранее упомянуто – статичные часовые уровни отображают нам широкие каналы движений цены, а также возможные точки разворотов, которые приводят к смене тенденции. Таким образом, на графике в нашем случае получится 5-10 статичных уровней, между которыми цена проходила значительные движения от одного к следующему.
Динамичные уровни являются дополнительными ключевыми точками в разрезе общего движения (от одного статичного к другому).
- Во время торговли приоритетными динамическими уровнями являются отметки, находящиеся ближе по временному значению к текущей цене.
- Динамические уровни стараемся обозначать на отдаление – покупка по нижним локальным низам, продажа по верхним.
Следует всегда оценивать приоритеты уровней и их силу на основе воздействия от статичных уровней. В таком случае если график цены в данный момент времени выполняет движение, которое стало следствием разворота от статичного уровня, то и входы от динамичных уровней должны выполняться в направлении данного разворота.
При работе с ключевыми (основными) уровнями необходимо быть готовым к продолжительной проторговке и ложным пробоям. В идеале для входа в позицию от данных уровней следует дождаться закрепления цены на часовом графике – закрытия свечи над/под уровнем (возможно и проторговки на часовом графике цены).
