Технический анализ (ТА) представляет собой комплекс методологий по анализу и прогнозу изменения биржевых цен в будущем, с учетом аналогичных изменений в прошлом. Кроме непосредственного изменения цены, за основу также берется и информация о колебаниях объемов и еще ряд дополнительных показателей.
Технический анализ включает в себя ряд инструментов, как классических, так и самых современных, но базисом все же остаются временнЫе ряды цен и объемы торговли. Показатель цены может браться как натуральный (в виде цены на конкретный товар), так и индексы, например, валют и т.п.
Объем торговли — это сумма контрактов за конкретный отрезок времени, за час, за день, за неделю.
Разумеется, ключевое значение имеет цена. Поэтому и большинство методов направлены как раз на анализ цены. Огромная масса трейдеров непрестанно следит за ценой, и если в прессе изменения отражаются лишь через сутки, то торговые терминалы и интернет-ресурсы позволяют наблюдать колебания в режиме онлайн.
Объемам торгов, как правило, отводится вторичная роль. Кроме того, данные по объемам поступают с определенным опозданием, да и правильно определить и интерпретировать их намного сложней. Как следствие — объемы используются не так часто в анализе и характеризуются определенной спецификой.
В техническом анализе паттернами называют повторяющиеся комбинации цены, объема и показателя индикатора (в переводе с англ. pattern — образец, модель). Изучив паттерны и тренды, можно сформировать общее представление о текущем состоянии рынка. Одна из аксиом ТА гласит: «история повторяется», следовательно, вероятность повторения состоявшейся комбинации в будущем довольно велика.
Для проведения технического анализа используется 4 вида цен:
- Цена открытия. По такой цене прошла первая сделка за определенный период (обычно за один день).
- Цена закрытия. По этой цене прошла последняя сделка за определенный период.
- Минимальная цена. Наименьшая цена, зафиксированная за указанный период времени.
- Максимальная цена. Соответственно, наибольшая цена, по которой прошла сделка по инструменту в течение исследуемого периода.
Чаще всего для полноценного анализа графиков цену изображают в виде «баров» или «японских свечей» — это позволяет наглядно видеть все 4 разновидности цены за выбранный временной промежуток.
Кроме того, в техническом анализе проводят анализ графика и с помощью японских свечей. Многочисленные варианты их расположения позволяют выделить определенные комбинации, свидетельствующие о продолжении или смене тренда.
Уровни поддержки и сопротивления проводят по минимумам, максимумам и телам свечей с наибольшим количеством «отталкиваний» от одного уровня. После точек соприкосновения цены с этими линиями происходит разворот или же, наоборот, — длительная консолидация показателя цены на определенном уровне.
Для построения линий поддержки и сопротивления проводят соответствующие горизонтальные линии.
Существуют и трендовые виды линий сопротивления и поддержки, которые рисуют наклонными отрезками.
Когда на одном промежутке движения цены равномерно накладываются две противоположные трендовые линии — поддержки и сопротивления — полученную фигуру в тех анализе называют трендовый канал. В рамках одного канала планируется последующее движение цены по направлению линий, до момента перелома тренда и выхода цены из границ канала.
Если встречается пересечение наклонных линий, получаются различные комбинации — «фигуры». И цена уже будет находиться внутри подобных формаций, после чего выходит в ту или иную сторону, с высокой вероятностью продолжения движения в этом же направлении.
При длительном сохранении тенденций в расположении линий поддержки и сопротивления, можно будет выделить конкретные модели движения тренда, фигуры (паттерны), которые помогают прогнозировать дальнейшее движение.
По общей классификации, фигуры можно разделить на:
- Фигуры продолжения тренда.
- Фигуры смены тренда.
- Фигуры неопределенного типа, после которых может произойти как смена текущего направления, так и продолжение тренда.
Рассмотрим примеры наиболее распространенных фигур в техническом анализе
Треугольник
Классический треугольник содержит в себе, как минимум, 5 линий поддержки/сопротивления. В соответствии с общепринятыми взглядами, если угол треугольника смотри вверх, то и цена, вероятно, будет расти, и наоборот, направленный вниз угол треугольника обычно предвещает падение курса. Такие треугольники называют, соответственно, восходящим и нисходящим.
Голова и Плечи
Фигура «Голова и плечи» на нисходящем (медвежьем) тренде своим более высоким вторым плечом будет усиливать подаваемый сигнал. Аналогичное усиление сигнала от данной фигуры наблюдается и на восходящем тренде (бычьем) — но в этом случае второе плечо должно быть ниже первого.
Рассуждая об анализе биржевых графиков, нельзя не упомянуть о колоссальных возможностях, предоставляемых современными информационно-вычислительными технологиями. Трейдеры, торговавшие еще в середине прошлого века, могли бы только мечтать о подобных средствах. Множество индикаторов, программ анализа истории биржевых курсов и т.п. — все это открывает безграничные возможности перед биржевыми спекулянтами. Уже повсюду используются роботы-советники, самостоятельно открывающие и закрывающие сделки по заданным условиям. При этом вмешательство трейдера вовсе не требуется.
