Основы технического анализа

Технический анализ (ТА) представляет собой комплекс методологий по анализу и прогнозу изменения биржевых цен в будущем, с учетом аналогичных изменений в прошлом. Кроме непосредственного изменения цены, за основу также берется и информация о колебаниях объемов и еще ряд дополнительных показателей.

Инструменты ТА

Технический анализ  включает в себя ряд инструментов, как классических, так и самых современных, но базисом все же остаются временнЫе ряды цен и объемы торговли. Показатель цены может браться как натуральный (в виде цены на конкретный товар), так и индексы, например, валют и т.п.

Объем торговли — это сумма контрактов за конкретный отрезок времени, за час, за день, за неделю.

Разумеется, ключевое значение имеет цена. Поэтому и большинство методов направлены как раз на анализ цены. Огромная масса трейдеров непрестанно следит за ценой, и если в прессе изменения отражаются лишь через сутки, то торговые терминалы и интернет-ресурсы позволяют наблюдать колебания в режиме онлайн.

Объемам торгов, как правило, отводится вторичная роль. Кроме того, данные по объемам поступают с определенным опозданием, да и правильно определить и интерпретировать их намного сложней. Как следствие — объемы используются не так часто в анализе и характеризуются определенной спецификой.

Паттерны

В техническом анализе паттернами называют повторяющиеся комбинации цены, объема и показателя индикатора (в переводе с англ. pattern — образец, модель). Изучив паттерны и тренды, можно сформировать общее представление о текущем состоянии рынка. Одна из аксиом ТА гласит: «история повторяется», следовательно, вероятность повторения состоявшейся комбинации в будущем довольно велика.

Цена

характеристика японских свечей

характеристика баровДля проведения технического анализа используется 4 вида цен:

  1. Цена открытия. По такой цене прошла первая сделка за определенный период (обычно за один день).
  2. Цена закрытия. По этой цене прошла последняя сделка за определенный период.
  3. Минимальная цена. Наименьшая цена, зафиксированная за указанный период времени.
  4. Максимальная цена. Соответственно, наибольшая цена, по которой прошла сделка по инструменту в течение исследуемого периода.

Чаще всего для полноценного анализа графиков цену изображают в виде «баров» или «японских свечей» — это позволяет наглядно видеть все 4 разновидности цены за выбранный временной промежуток.

Кроме того, в техническом анализе проводят анализ графика и с помощью японских свечей. Многочисленные варианты их расположения позволяют выделить определенные комбинации, свидетельствующие о продолжении или смене тренда.

Свечные модели

Уровни и линии поддержки и сопротивления

Уровни поддержки и сопротивления проводят по минимумам, максимумам и телам свечей с наибольшим количеством «отталкиваний» от одного уровня. После точек соприкосновения цены с этими линиями происходит разворот или же, наоборот, — длительная консолидация показателя цены на определенном уровне.

Для построения линий поддержки и сопротивления проводят соответствующие горизонтальные линии.

уровни поддержки и сопротивления

Существуют и трендовые виды линий сопротивления и поддержки, которые рисуют наклонными отрезками.

линии тренда

Когда на одном промежутке движения цены равномерно накладываются две противоположные трендовые линии — поддержки и сопротивления — полученную фигуру в тех анализе называют трендовый канал. В рамках одного канала планируется последующее движение цены по направлению линий, до момента перелома тренда и выхода цены из границ канала.

Фигуры

Если встречается пересечение наклонных линий, получаются различные комбинации — «фигуры». И цена уже будет находиться внутри подобных формаций, после чего выходит в ту или иную сторону, с высокой вероятностью продолжения движения в этом же направлении.

При длительном сохранении тенденций в расположении линий поддержки и сопротивления, можно будет выделить конкретные модели движения тренда, фигуры (паттерны), которые помогают прогнозировать дальнейшее движение.

Фигуры технического анализа

По общей классификации, фигуры можно разделить на:

  • Фигуры продолжения тренда.
  • Фигуры смены тренда.
  • Фигуры неопределенного типа, после которых может произойти как смена текущего направления, так и продолжение тренда.

Рассмотрим примеры наиболее распространенных фигур в техническом анализе

Треугольник

Классический треугольник содержит в себе, как минимум, 5 линий поддержки/сопротивления. В соответствии с общепринятыми взглядами, если угол треугольника смотри вверх, то и цена, вероятно, будет расти, и наоборот, направленный вниз угол треугольника обычно предвещает падение курса. Такие треугольники называют, соответственно, восходящим и нисходящим.

treugolniki

Голова и Плечи

Фигура «Голова и плечи» на нисходящем (медвежьем) тренде своим более высоким вторым плечом будет усиливать подаваемый сигнал. Аналогичное усиление сигнала от данной фигуры наблюдается и на восходящем тренде (бычьем) — но в этом случае второе плечо должно быть ниже первого.

Современные возможности

Рассуждая об анализе биржевых графиков, нельзя не упомянуть о колоссальных возможностях, предоставляемых современными информационно-вычислительными технологиями. Трейдеры, торговавшие еще в середине прошлого века, могли бы только мечтать о подобных средствах. Множество индикаторов,  программ анализа истории биржевых курсов и т.п. — все это открывает безграничные возможности перед биржевыми спекулянтами. Уже повсюду используются роботы-советники, самостоятельно открывающие и закрывающие сделки по заданным условиям. При этом вмешательство трейдера вовсе не требуется.

Если понравился материал, поделитесь записью в соцсетях


Читайте ранее:
банковские депозиты
Банковские депозиты: типы, особенности, возможности

На территории бывшего СССР банковские депозиты были и остаются самым популярным видом инвестиций. По большей степени эта популярность объясняется неимением...

Закрыть