1

В начале 90-х годов в биржевой сфере США возникло принципиально новое направление, которое произвело фурор во всей биржевой индустрии: проп-трейдинг. Предпосылкой такого события были прогнозы специалистов, которые говорили о возможности инвестиционных компаний намного эффективнее использовать свои ресурсы, существенно  снизив при этом риски и увеличив прибыль. Суть данного вида трейдинга сводилась к тому, что инвестора распределяли свои средства сразу на нескольких трейдеров для диверсификации рисков и расширения портфеля. Таким образом, управляющие трейдинговой компании получали гарантированную прибыль сразу с нескольких рынков, а трейдеры имели возможность работать с большим капиталом и получать вознаграждение за это в виде процента от прибыли.

В наши дни проп-трейдинг получил огромную популярность. Вполне логично, ведь данный вид трейдинга дает возможность нарастить основной капитал за счет дополнительных вложений, попробовать работать крупными лотами, а также минимизировать риски для всех сторон.

В данной статье мы попробуем разобраться, так ли все хорошо и просто в этом направлении и на каких условиях проп-компании дают деньги в управление. Для начала рассмотрим плюсы и минусы проп-трейдинга из разных точек зрения — инвесторской и трейдерской. Немаловажным аспектом будет расчет эффективности деятельности по системе проп-трейдинга и аналогичные значимые аспекты.

Кому необходим проп-трейдинг

Не секрет, что без диверсификации рисков просто невозможно быть успешным инвестором. Это правило — основа основ, упоминаемая в каждом пособии по инвестированию. Разработана масса методик по диверсификации рисков, активное использование которых будет требоваться пропорционально увеличению инвесторского капитала.

Именно таким удачным инструментом диверсификации рисков для коммерческих инвестиционных компаний и частных инвесторов и является проп-трейдинг, уже успевший завоевать доверие многих западных компаний, хедж-фондов, а в последнее время используемый и на российских биржах.

Что же такое проп-трейдинг? Это вид сотрудничества, при котором проп-компания обращается к услугам частных трейдеров, чтобы последние увеличили капитал данной компании за счёт торговли на финансовых рынках с применением корпоративных денежных средств. Такой вид сотрудничества, естественно, выгоден обеим сторонам.

2

Разновидности проп-трейдинга

Заинтересованные организации готовы предложить трейдерам несколько вариантов сотрудничества.

  1. Выделение депозита трейдеру для ведения долгосрочной торговли. Характерно только для крупных компаний, фондов. При этом имеет место довольно жесткий «отбор» трейдеров: анализ стейтмента, репутации. Иногда проводятся конкурсные отборы, предоставляя претендентам демо-счета, а затем в конце тестового периода проводится анализ результаты и выводы.
  2. Выделение депозита трейдеру исключительно под залог личных средств последнего. Безусловно, предоставляемая трейдеру сумма средств будет больше в разы (иногда в 10 раз и выше). Но основной показатель в данном случае — лимит потерь, который обычно приравнивается к размеру залога. Все очень просто. Например, трейдер внес в качестве залога свои 20 тысяч; компания добавила к ним собственные 80 тыс. В результате общий счет составит 100 тыс. Но если просадка по нем достигнет 20 тысяч, залог трейдера «аннулируется» и сотрудничество с трейдером прекратится. Очевидно, что компания в таком случае совершенно ничем не рискует.
  3. Обучение начинающих перспективных трейдеров с последующим выделением им средств для торговли. Для новичков — лучше не придумаешь! Отличный вариант получить базовые знания, опыт, попробовать свои силы на реальном счету. Но тут свои «подводные камни» для кандидата: за обучение надо будет платить, затем проходит стажировка, по итогам которой компания может разорвать сотрудничество с трейдером.

С точки зрения инвесторов, самым логичным является вариант с залогом, ведь в таком случае трейдер будет «кровно» заинтересован в сохранении и приумножении начального капитала. А компания-инвестор может сильно и не переживать за трейдерскую деятельность. А вот трейдеру при залоговом варианте стоит учесть все нюансы такого предложения. Ведь  при агрессивной манере торговли получить критическую просадку можно очень быстро.

Сложно ли стать проп-трейдером?

К счастью, такая возможность открыта для каждого! При этом от вас никто не будет требовать дипломов ВУЗа, сертификатов каких-либо трейдерских курсов, а в последнее время часто даже не требуют стейтментов с результатами успешной торговли. Важны лишь ваши реальные способности и желание успешно работать! Никто не будет требовать доходности по 50-100% в месяц. Будут смотреть на стабильность роста капитала, ну и на соблюдение мани-менеджмента. Указанные критерии легко выявить по вашей работе на демонстрационном счете.

3

С точки зрения компании

Доверить крупный депозит одному или даже 3-5 трейдерам — это довольно опасно с точки зрения риск-менеджмента. Поэтому проп-компании стараются распределять капитал на максимальное количество успешных трейдеров. Как показывает практика, наилучшие показатели прибыльности у тех компаний, которые набрали в свой штат трейдеров с разными стратегиями и стилями торговли. В таком случае трейдеры работают по разным рынкам, биржевым инструментам, различным стратегиям и в разное время суток. В результате капитал медленно, но уверенно растет, просадки минимальны, потому что все трейдеры в итоге компенсируют друг друга.  А вот организация, доверившая капитал узкому кругу сотрудников с определенной торговой системой, как правило, теряла средства, хотя иногда бывает, что такие компании внезапно и значительно обогащаются.

Ошибочные убеждения на тему проп-трейдинга

Не секрет, что вокруг классического трейдинга бытуем масса мифов, «легенд» и просто неверных убеждений. Не отстает в этом ракурсе и проп-трейдинг, попутно все больше привлекая трейдеров-новичков в свое направление.

  • Быстро заработать миллион долларов. Ну, пусть не миллион, но большую сумму и быстро. В принципе, вероятность такая есть, реально, но при огромных рисках, которые вряд ли одобрит компания-инвестор. Дополнительная сложность заключается еще и в психологической нагрузке — тотальном контроле менеджеров по риску, наставников и т.п. Трейдер, привыкший к домашним «тепличным» условиям, вряд ли сможет быстро и «безболезненно» адаптироваться к новой непростой атмосфере.
  • Жесткие условия проп-компаний. Понятно, что вряд ли кто захочет бесплатно спонсировать ваши эксперименты на финансовых рынках. Поэтому каждая проп-организация выставляет ряд требований к претендентам на управление капиталом.
  • Фейковые проп-компании. Сегодня можно услышать немало рассказов о мошеннической деятельности псевдо-проп-компаний, особенно на территории стран СНГ. Логично предположить, что основания для такой информации вполне реальны. Ведь не каждое юридическое лицо, декларирующее себя как проп-компания, действительно является таковым. Иногда подобная организация зарабатывает гораздо проще: на «сливах» трейдеров, совершенно не выводя капитал за пределы своих счетов. Мошенники могут предложить вам лишь единственный вариант работы — с внушительным залогом в качестве риска потерь. Довольно часто происходят махинации с котировками, и все потерянные вами средства «успешно» оседают на счета проходимцев. Захотите еще попробовать — придется вкладывать повторно собственные средства (как правило, с повторным «сливом»).

4

Подходит ли проп-трейдинг вам

Чтобы ответить на этот вопрос, сравните результаты своей торговли и предлагаемые условия соответствующих компаний. Если вы часто допускаете значительные просадки, а компания дает вам крупное торговое плечо, то слить депозит можно довольно быстро, разочаровав как себя, так и своих партнеров. Наиболее проп-трейдинг приемлем для консервативной торговли, предусматривающей небольшие просадки и плавный рост начального депозита.

Если предпочитаете работать с долгосрочными стратегиями и временами бывают крупные просадки, то наиболее выгодным вариантом для вас будет поиск частного инвестора, согласного на сотрудничество при таких условиях. Про-компании зачастую предоставляют приемлемые условия для работы внутридневных трейдеров с консервативными торговыми стратегиями.

vlad_codex
Автор и создатель tilgroup.ru
Трейдер FORTS, CME, алготрейдер
Зарегистрирован: 03.05.2015
Опубликовано записей: 28

Если понравился материал, поделитесь записью в соцсетях


Читайте ранее:
Доступно о ПАММ-счетах и индексах

Опытный трейдер, получив достаточный опыт и знания, а главное - чувствуя уверенность в себе и в своей торговой системе заинтересован в...

Закрыть