В начале 90-х годов в биржевой сфере США возникло принципиально новое направление, которое произвело фурор во всей биржевой индустрии: проп-трейдинг. Предпосылкой такого события были прогнозы специалистов, которые говорили о возможности инвестиционных компаний намного эффективнее использовать свои ресурсы, существенно снизив при этом риски и увеличив прибыль. Суть данного вида трейдинга сводилась к тому, что инвестора распределяли свои средства сразу на нескольких трейдеров для диверсификации рисков и расширения портфеля. Таким образом, управляющие трейдинговой компании получали гарантированную прибыль сразу с нескольких рынков, а трейдеры имели возможность работать с большим капиталом и получать вознаграждение за это в виде процента от прибыли.
В наши дни проп-трейдинг получил огромную популярность. Вполне логично, ведь данный вид трейдинга дает возможность нарастить основной капитал за счет дополнительных вложений, попробовать работать крупными лотами, а также минимизировать риски для всех сторон.
В данной статье мы попробуем разобраться, так ли все хорошо и просто в этом направлении и на каких условиях проп-компании дают деньги в управление. Для начала рассмотрим плюсы и минусы проп-трейдинга из разных точек зрения — инвесторской и трейдерской. Немаловажным аспектом будет расчет эффективности деятельности по системе проп-трейдинга и аналогичные значимые аспекты.
Кому необходим проп-трейдинг
Не секрет, что без диверсификации рисков просто невозможно быть успешным инвестором. Это правило — основа основ, упоминаемая в каждом пособии по инвестированию. Разработана масса методик по диверсификации рисков, активное использование которых будет требоваться пропорционально увеличению инвесторского капитала.
Именно таким удачным инструментом диверсификации рисков для коммерческих инвестиционных компаний и частных инвесторов и является проп-трейдинг, уже успевший завоевать доверие многих западных компаний, хедж-фондов, а в последнее время используемый и на российских биржах.
Что же такое проп-трейдинг? Это вид сотрудничества, при котором проп-компания обращается к услугам частных трейдеров, чтобы последние увеличили капитал данной компании за счёт торговли на финансовых рынках с применением корпоративных денежных средств. Такой вид сотрудничества, естественно, выгоден обеим сторонам.
Разновидности проп-трейдинга
Заинтересованные организации готовы предложить трейдерам несколько вариантов сотрудничества.
- Выделение депозита трейдеру для ведения долгосрочной торговли. Характерно только для крупных компаний, фондов. При этом имеет место довольно жесткий «отбор» трейдеров: анализ стейтмента, репутации. Иногда проводятся конкурсные отборы, предоставляя претендентам демо-счета, а затем в конце тестового периода проводится анализ результаты и выводы.
- Выделение депозита трейдеру исключительно под залог личных средств последнего. Безусловно, предоставляемая трейдеру сумма средств будет больше в разы (иногда в 10 раз и выше). Но основной показатель в данном случае — лимит потерь, который обычно приравнивается к размеру залога. Все очень просто. Например, трейдер внес в качестве залога свои 20 тысяч; компания добавила к ним собственные 80 тыс. В результате общий счет составит 100 тыс. Но если просадка по нем достигнет 20 тысяч, залог трейдера «аннулируется» и сотрудничество с трейдером прекратится. Очевидно, что компания в таком случае совершенно ничем не рискует.
- Обучение начинающих перспективных трейдеров с последующим выделением им средств для торговли. Для новичков — лучше не придумаешь! Отличный вариант получить базовые знания, опыт, попробовать свои силы на реальном счету. Но тут свои «подводные камни» для кандидата: за обучение надо будет платить, затем проходит стажировка, по итогам которой компания может разорвать сотрудничество с трейдером.
С точки зрения инвесторов, самым логичным является вариант с залогом, ведь в таком случае трейдер будет «кровно» заинтересован в сохранении и приумножении начального капитала. А компания-инвестор может сильно и не переживать за трейдерскую деятельность. А вот трейдеру при залоговом варианте стоит учесть все нюансы такого предложения. Ведь при агрессивной манере торговли получить критическую просадку можно очень быстро.
Сложно ли стать проп-трейдером?
К счастью, такая возможность открыта для каждого! При этом от вас никто не будет требовать дипломов ВУЗа, сертификатов каких-либо трейдерских курсов, а в последнее время часто даже не требуют стейтментов с результатами успешной торговли. Важны лишь ваши реальные способности и желание успешно работать! Никто не будет требовать доходности по 50-100% в месяц. Будут смотреть на стабильность роста капитала, ну и на соблюдение мани-менеджмента. Указанные критерии легко выявить по вашей работе на демонстрационном счете.
С точки зрения компании
Доверить крупный депозит одному или даже 3-5 трейдерам — это довольно опасно с точки зрения риск-менеджмента. Поэтому проп-компании стараются распределять капитал на максимальное количество успешных трейдеров. Как показывает практика, наилучшие показатели прибыльности у тех компаний, которые набрали в свой штат трейдеров с разными стратегиями и стилями торговли. В таком случае трейдеры работают по разным рынкам, биржевым инструментам, различным стратегиям и в разное время суток. В результате капитал медленно, но уверенно растет, просадки минимальны, потому что все трейдеры в итоге компенсируют друг друга. А вот организация, доверившая капитал узкому кругу сотрудников с определенной торговой системой, как правило, теряла средства, хотя иногда бывает, что такие компании внезапно и значительно обогащаются.
Ошибочные убеждения на тему проп-трейдинга
Не секрет, что вокруг классического трейдинга бытуем масса мифов, «легенд» и просто неверных убеждений. Не отстает в этом ракурсе и проп-трейдинг, попутно все больше привлекая трейдеров-новичков в свое направление.
- Быстро заработать миллион долларов. Ну, пусть не миллион, но большую сумму и быстро. В принципе, вероятность такая есть, реально, но при огромных рисках, которые вряд ли одобрит компания-инвестор. Дополнительная сложность заключается еще и в психологической нагрузке — тотальном контроле менеджеров по риску, наставников и т.п. Трейдер, привыкший к домашним «тепличным» условиям, вряд ли сможет быстро и «безболезненно» адаптироваться к новой непростой атмосфере.
- Жесткие условия проп-компаний. Понятно, что вряд ли кто захочет бесплатно спонсировать ваши эксперименты на финансовых рынках. Поэтому каждая проп-организация выставляет ряд требований к претендентам на управление капиталом.
- Фейковые проп-компании. Сегодня можно услышать немало рассказов о мошеннической деятельности псевдо-проп-компаний, особенно на территории стран СНГ. Логично предположить, что основания для такой информации вполне реальны. Ведь не каждое юридическое лицо, декларирующее себя как проп-компания, действительно является таковым. Иногда подобная организация зарабатывает гораздо проще: на «сливах» трейдеров, совершенно не выводя капитал за пределы своих счетов. Мошенники могут предложить вам лишь единственный вариант работы — с внушительным залогом в качестве риска потерь. Довольно часто происходят махинации с котировками, и все потерянные вами средства «успешно» оседают на счета проходимцев. Захотите еще попробовать — придется вкладывать повторно собственные средства (как правило, с повторным «сливом»).
Подходит ли проп-трейдинг вам
Чтобы ответить на этот вопрос, сравните результаты своей торговли и предлагаемые условия соответствующих компаний. Если вы часто допускаете значительные просадки, а компания дает вам крупное торговое плечо, то слить депозит можно довольно быстро, разочаровав как себя, так и своих партнеров. Наиболее проп-трейдинг приемлем для консервативной торговли, предусматривающей небольшие просадки и плавный рост начального депозита.
Если предпочитаете работать с долгосрочными стратегиями и временами бывают крупные просадки, то наиболее выгодным вариантом для вас будет поиск частного инвестора, согласного на сотрудничество при таких условиях. Про-компании зачастую предоставляют приемлемые условия для работы внутридневных трейдеров с консервативными торговыми стратегиями.
